退休後還要投資在波動的金融股票市場嗎？一旦失去「精神上的行為能力」，例如反應遲緩、行為失常等，所有的投資會長久凍結嗎？
當年齡到達70歲以上，應該希望生活平淡一點，投資市場上有太多選擇，反而造成困擾。
如果提早為自己安排好退休年金，即使年金收入未必能完全應付生活上的所有開支，但因年金收入是穩定及有保障的，也可以讓這些老人家安心一點。
投資風險要視乎年紀
如果年紀愈來愈大；加上健康不佳，投資理財應該要審慎保守。
股票和共同基金會有波動，如果大部份收入來自投資股票的話，當股市暴跌時，便會措手不及，深陷困境。
根據筆者過往經驗，建議已經退休及擔心風險的投資者，應該要注意以下的投資法則，投入股市比率應是100 減去年齡。
舉例：以75歲人士為例，在股市方面，資產配置應少於25％，75％以上應該放在有保證的投資上。
若然，儲備保證夠用到百年歸老的時候，同時，認為自己可以再活多30年，便可以考慮投資股市。
只要時間夠長，而又能堅持下去的話，股市交易市場報酬，將有機會勝過債券及其他保證投資。
理財規劃師應該考慮投者的所有狀況，建立一個符合其風險承受度的投資組合。
另外，還應考慮投資者，無論在生理上或心智人，若無法繼續管理財務狀況的時候：例如簽名這簡單動都無辦法做到，這將會對投資者的資產處置上造成嚴重的問題。
若有些狀況出現是去影響到腦部的，便會成為法定的「無行為能力者」。
在該類的事情發生以前就應要做好準備，可以在喪失正常的「精神行為能力」前，委任一位信任的人，協助處理個人及賬單，同時可管理財務及投資。
持久授權書 決定代理人
這些事務若沒有你指定其他人代理，是無法自動處理的。就算投資者和某人共同擁有某個資產，但若沒有投資者的親筆簽名，就無法做任何資產交易。
當投資者無法行使這個權力時，同時又沒有指定任何人代替的話，持久授權書在這個時候，就能有效解決以上的問題。
投資者的配偶，已成年的子女，其他可以信任的親戚，或是律師、會計師或理財規劃師，都可以透過持久授權書，獲授權成為代替投資者行使權力的人。
當中最重要考慮，就是這些被授權人，可否完全站在投資者的利益做考慮，而又完全不會和投資者有任何利益衝突。
想好好在退休後仍有保障，未雨綢繆總比臨渴掘井為妙！
(原文刊登於2020年6月20日-26月3日經濟一週2016期《老來失智無法理財 未雨綢繆盡早安排》)
