退休後还要投资在波动的金融股票市场吗？一旦失去「精神上的行为能力」，例如反应迟缓、行为失常等，所有的投资会长久冻结吗？
当年龄到达70岁以上，应该希望生活平淡一点，投资市场上有太多选择，反而造成困扰。
如果提早为自己安排好退休年金，即使年金收入未必能完全应付生活上的所有开支，但因年金收入是稳定及有保障的，也可以让这些老人家安心一点。
投资风险要视乎年纪
如果年纪愈来愈大；加上健康不佳，投资理财应该要审慎保守。
股票和共同基金会有波动，如果大部份收入来自投资股票的话，当股市暴跌时，便会措手不及，深陷困境。
根据笔者过往经验，建议已经退休及担心风险的投资者，应该要注意以下的投资法则，投入股市比率应是100 减去年龄。
举例：以75岁人士为例，在股市方面，资产配置应少於25％，75％以上应该放在有保證的投资上。
若然，储备保證够用到百年归老的时候，同时，认为自己可以再活多30年，便可以考虑投资股市。
只要时间够长，而又能坚持下去的话，股市交易市场报酬，将有机会胜过债券及其他保證投资。
理财规划师应该考虑投者的所有状况，建立一个符合其风险承受度的投资组合。
另外，还应考虑投资者，无论在生理上或心智人，若无法继续管理财务状况的时候：例如签名这简单动都无办法做到，这将会对投资者的资产处置上造成严重的问题。
若有些状况出现是去影响到脑部的，便会成为法定的「无行为能力者」。
在该类的事情发生以前就应要做好準备，可以在丧失正常的「精神行为能力」前，委任一位信任的人，协助处理个人及账单，同时可管理财务及投资。
持久授权书 决定代理人
这些事务若没有你指定其他人代理，是无法自动处理的。就算投资者和某人共同拥有某个资产，但若没有投资者的亲笔签名，就无法做任何资产交易。
当投资者无法行使这个权力时，同时又没有指定任何人代替的话，持久授权书在这个时候，就能有效解决以上的问题。
投资者的配偶，已成年的子女，其他可以信任的亲戚，或是律师、会计师或理财规划师，都可以透过持久授权书，获授权成为代替投资者行使权力的人。
当中最重要考虑，就是这些被授权人，可否完全站在投资者的利益做考虑，而又完全不会和投资者有任何利益衝突。
想好好在退休後仍有保障，未雨绸缪总比临渴掘井为妙！
(原文刊登於2020年6月20日-26月3日经济一週2016期《老来失智无法理财 未雨绸缪尽早安排》)
