这一次我们谈一谈高净值人士在规划财富传承的时候，通常都会用到哪些工具。何谓为高净值人士呢？通常是指可投资的金融资产在100万美元以上者，都属高净值人士。
高净值人士通常可以用到4种财富规划工具：
遗嘱：是人们在日常生活中最常用的传承工具，在之前我们也分别提到港人的香港遗嘱是否可以处理内地财产丶多份遗嘱的情形该如何处理等等。遗嘱作为财富规划工具的成本最低丶文书容易准备，而且通常可以覆盖个人的所有财产。
遗嘱的好处多多，限制也很明显，缺少保密性就是其中之一。因为遗嘱在发生继承时要向所有相关继承人公布，对所有财产的安排一览无遗，很有可能会引起家庭纠纷和矛盾。一旦有继承人寻求法庭介入，遗产官司不但旷日持久，律师费更是惊人。如果遗产所在的国家或地区有遗产税，比如港人在美国或台湾有遗产，遗产还需要被冻结及精算，继承人们需要缴纳现金来继承当地的财产。所以在报道中也见过不乏有继承人因为交不起遗产税而放弃继承的案例。
国籍身份：高净值人士或在全球多个地方持有财产，大多数还有多国或多地区身份。这样做好处多多，比如有助全球税务管理，争取变成税收洼地的税务居民，个人及公司都可合理避税。自己丶家庭能享受旅行和居住的便利，并兼顾养老和教育的规划。
但是其限制也比较明显，首先成本太高，新加坡投资移民最近已经从500万坡元提高到1000万坡元，而且移民具有不可逆性，比如在申请美国绿卡前没有仔细研究，後来才发现美国有房产税丶遗产税，且个人所得税很高并全球徵税。彼时再想放弃美国身份才发现，还要交一笔弃籍税，真是进退两难。
保险：也是高净值人士善用财富传承工具之一，不但可以做到定向传承，还可以提供稳定的现金流。在目前俄乌战争丶全球疫情延绵3年下，很多投资品的收益都不再稳定，甚至大幅波动。保险不但可以做到刚性兑付，更能有杠杆赔付丶税务递延丶税务豁免及避债的作用。在家庭，生意发生困难急需资金时，甚至可拿保单作贷款抵押。
保险虽然好处多，却也有限制。比如只能对现金资产作出规划和处理，需要有可保利益才能购买，赔付方式也相对单一，不能满足高净值人士复杂及全面的规划需求。
信托：信托可以避免遗嘱认证的过程，信托资产通常是完税的，可以避免资产被冻结丶被债务追索丶婚姻分割等，而且具有高度保密性，可做到有序灵活的传承，让资产长期稳定增值，跨代长久规划，适合规划分布於普通法国家的全球资产等。
信托对资产的要求比较高，如果只是入门的高净值人士还达不到设立信托的标准。同时，信托的规划和维护成本都很高，信托管理机构每年要收取管理费，有些大陆法系国家会限制某些资产注入信托，比如内地的信托就不接受不动产注入信托。
从以上4类财富规划工具可以看出，各有利弊，所以高净值人士需要综合利用其中的一种或几种工具，例如将保险和信托相结合，既降低了信托的高门槛，又有了保险的高杠杆和刚性兑付，同时还可以将保单抵押获取保单贷款，灵活运用资金，目前愈来愈受到高净值人士的欢迎。
这两项的结合，被称为保险金信托。比如A君有两家公司，A君有太太和两个仔女，其公司股权丶房产丶股票丶基金等总价值1亿元，但是他不想把资产全部放入信托，丧失对它们的所有权和控制权。A君选择花3000万元买一份人寿保险，假如A君过世，保险公司赔偿1亿元给他的太太和仔女。那麽，A君可以花几万块先成立一个信托，然後把保额为1亿元的保单放入信托。A君可把保单拿到银行抵押，通常能贷保费七成，也就是2400万元左右放在私人银行投资，他只需要向银行每年支付2%的利息即可。所以A君只花了大约600万元的保费，再加上私人银行的最低要求门槛（有些银行是600万，有些是100万），就已经实现了他一旦发生不幸，太太丶仔女可以得到1亿元照顾他们成长，同时A君的股权丶房产丶股票丶基金等仍在他的名下和他的掌握中。A君的例子是不是对你有所启发呢？
(原文刊登於2022年7月23日 信报<保险解码>《高净值人士财富传承工具比较》)
