早前有传香港某保险公司的母企财困，遭债主入禀法院勒令清盘。客户担心母公司一旦宣布破产及清盘，所持保单会受影响，不知如何是好，於是前来问笔者意见，想了解香港有没有法例保障保险客户，一旦保险公司财困，会有什麽方法应对？
香港保险业是世界发展得最蓬勃的地区之一，法律制度保障亦完善。虽然曾有少数保险公司出现财困，像从事一般保险的泰加集团，便曾提出清盘呈请，唯经营人寿业务的保险公司，则从未发生破产倒闭事件。
根据《保险业条例》规定，保险公司最低实缴股本是1000万元，如果是经营综合业务，即包括一般保险及长期业务，则最少要2000万元，但这只是最低数额，实际数字有必要维持在这数额之上。
规管严 港寿险财务稳
另外，香港保监局要求保险公司需要有充足的偿付准备金，即是其资产与负债的比例要达到要求。目前绝大部分人寿保险公司，都可以做到高於200%的偿付准备金率，有些更达到300%至400%，理论上，保险公司是有足够的资金赔付予客户。
此外，很多保险公司亦有再保险的安排，当突如其来面对大额赔付时，便可透过再保险由其他公司一起承担，把风险分散出去。保监会定期核查保险公司的资本丶偿付准备金率丶再保险安排是否合乎保监要求，定期进行压力测试。这就是为何香港保险公司甚少出现财困的最主要原因。
并购後原有保单续生效
假如发现保险公司财务出现问题，保监有权要求保险公司不能再接新生意。若然保险公司真的不幸出现资不抵债，要无奈清盘，保监可接管保险公司，或要求其他保险公司进行并购。并购後，接手的保险公司将继续履行原有保单的承诺。
香港以往都有保险公司并购的事件，虽然是基於商业决定的交易，并非出於财困而出售资产，但被收购的保险公司客户，保单大都能继续生效，且条款一样。不过，要留意接手的保险公司分红策略可能和原保险公司不同。
若然保险公司真的未能物色到白武士，清盘收场，保单索偿亦是最优先清偿的债务。反而客户如果提早退保，却会变为普通债权人，清还次序会排在保险索偿之後。
事实上，文初提及的保险公司也有发表声明，强调财务状况稳健，偿付能力比率合乎监管机构要求，并有传公司正物色买家，未必会是最坏收场，各位不必庸人自扰。
由此可见，在现行保监的规管之下，香港保险业是相当稳健的，就算公司遇到财困，都有健全法制保障客户，不必因为个别事件而成为惊弓之鸟。若然真的担心，就应该选择一间资本充足丶信誉良好的大企业，大家投保时就会更安心。
(原文刊登於2022年9月3日 信报<保险解码>《保险公司破产 手上保单点算?》)
